Comprendre les produits structurés ?

Les principaux éléments d’un produit structuré

Indice de référence

L’indice de référence dans un produit structuré est l’actif sous-jacent servant à déterminer la performance du produit. Il peut s’agir d’un indice boursier (ex. CAC 40), d’une action, d’un panier d’actifs ou d’un autre indicateur financier.

Durée

La durée d’un produit structuré est généralement minimum de 1 an avec une durée pouvant aller jusqu’à 12 ans. Elle peut être conditionnelle, en fonction de mécanismes de rappel automatique si certaines conditions sont remplies.

Rendement

Le rendement potentiel est connu à l’avance d’un produit structuré est connu au moment de la souscription, il varie généralement entre 6% et 12% selon l’indice de référence, la formule de calcul et l’indice de risque. Il dépend des paramètres du produit, comme l’évolution d’un sous-jacent (indice, action, taux, etc.) et le respect de certaines barrières de protection ou de remboursement anticipé.

Dates de constatation

Les dates de constatation dans un produit structuré sont les dates prédéfinies auxquelles la performance de l’actif sous-jacent est observée afin de déterminer le rendement ou l’éventuel remboursement anticipé du produit. Elles peuvent être périodiques (mensuelles, trimestrielles, annuelles) et influencent le comportement du produit en fonction des conditions de marché.

Protection en capital

La protection en capital dans un produit structuré désigne un mécanisme qui garantit tout ou partie du capital investi à l’échéance, indépendamment des performances du sous-jacent. Selon le niveau de protection (totale ou partielle), l’investisseur peut récupérer au minimum son capital initial ou subir une perte limitée en cas de scénario défavorable.

Nos performances (produits sélectionnés par Tainos)

Les performances passées ne présagent pas des performances futures.

Les Produits Structurés : Une Solution d’Investissement sur Mesure

Dans l’univers de la gestion de patrimoine, les investisseurs recherchent souvent des solutions adaptées à leur profil de risque et à leurs objectifs financiers. Parmi ces solutions, les produits structurés se démarquent par leur flexibilité et leur capacité à offrir un rendement ajusté au risque. Mais qu’est-ce qu’un produit structuré ? Quels sont ses avantages et ses inconvénients ? Décryptage.

Qu’est-ce qu’un produit structuré ?

Un produit structuré est un instrument financier combinant plusieurs actifs, souvent une obligation et des produits dérivés, afin d’offrir un rendement potentiellement supérieur aux placements traditionnels. Il est conçu sur mesure pour répondre à un besoin spécifique d’investissement, en fonction du niveau de risque accepté par l’investisseur.

Ces produits sont généralement émis par des institutions financières et leur performance dépend de l’évolution d’un sous-jacent, qui peut être un indice boursier, une action, un taux d’intérêt ou encore une matière première.

Les avantages des produits structurés

Protection du capital : Certains produits offrent une protection partielle ou totale du capital à l’échéance, ce qui réduit le risque de perte en capital.
Accès à des marchés variés : Ils permettent d’investir dans des actifs autrement difficiles d’accès, comme des indices boursiers étrangers ou des matières premières.
Optimisation du rendement : En fonction du montage, ils peuvent offrir des rendements attractifs par rapport aux placements classiques, notamment grâce à l’effet des produits dérivés intégrés.
Diversification : Ils permettent d’ajouter une nouvelle dimension à un portefeuille d’investissement, réduisant ainsi le risque global.

Les risques à considérer

Complexité : Les produits structurés sont souvent complexes et nécessitent une bonne compréhension avant d’investir.
Risque de perte en capital : Selon la structure du produit, l’investisseur peut subir des pertes partielles ou totales en fonction de l’évolution du sous-jacent.
Liquidité limitée : Certains produits ne peuvent pas être revendus avant leur échéance ou impliquent des pénalités en cas de sortie anticipée.

Conclusion

Les produits structurés représentent une alternative intéressante pour les investisseurs en quête de diversification et de solutions personnalisées. Toutefois, ils ne conviennent pas à tous les profils d’investisseurs et nécessitent une analyse approfondie avant d’être intégrés à un portefeuille. Chez Tainos Conseil, nous vous accompagnons dans la sélection des meilleures solutions adaptées à vos besoins patrimoniaux. Contactez-nous pour une étude personnalisée !