Placements financiers · Rendement & protection
Les produits
structurés
expliqués
Un rendement connu à l'avance, une protection partielle ou totale du capital, une durée définie — les produits structurés combinent sécurité et performance d'une façon unique. Tainos sélectionne pour vous les meilleurs produits du marché.
La mécanique derrière le produit
Comment fonctionne
un produit structuré ?
Un produit structuré est un instrument financier qui combine une obligation et des produits dérivés pour offrir un profil rendement/risque défini à l'avance. Concrètement, vous savez dès la souscription : quel rendement vous percevrez, à partir de quelle condition, jusqu'à quelle baisse de l'indice votre capital est protégé.
Le mécanisme central est l'indice de référence (CAC 40, Euro Stoxx 50, panier d'actions…). À des dates de constatation prédéfinies — trimestrielles ou annuelles — si l'indice est au-dessus d'un certain niveau, le produit est rappelé automatiquement et vous recevez votre capital plus les intérêts cumulés. C'est ce qu'on appelle l'autocall.
Si l'indice baisse mais reste au-dessus de la barrière de protection (souvent fixée à -40 ou -50 % du niveau initial), vous récupérez votre capital à l'échéance sans les intérêts. La perte n'intervient qu'en cas de baisse très sévère de l'indice sur toute la durée du produit — un scénario rare mais possible, à bien appréhender avant d'investir.
Comparatif
Les 3 scénarios
d'un produit structuré
| Scénario | Condition | Ce que vous recevez | Quand | Résultat | Probabilité |
|---|---|---|---|---|---|
| Autocall (rappel anticipé) | Indice ≥ niveau initial à une date de constatation | Capital + coupons cumulés (ex. 8 %/an) | Dès la 1re date favorable | Optimal | Élevée |
| Protection à l'échéance | Indice entre barrière (ex. -40 %) et niveau initial | Capital initial remboursé sans intérêts | À l'échéance finale | Neutre | Modérée |
| Scénario défavorable | Indice sous la barrière de protection à l'échéance | Capital réduit proportionnellement à la baisse | À l'échéance finale | Perte partielle | Faible |
— EXEMPLE INDICATIF · LES CONDITIONS EXACTES VARIENT SELON CHAQUE PRODUIT · LES PERFORMANCES PASSÉES NE PRÉSAGENT PAS DES PERFORMANCES FUTURES
Autocall, Capital Garanti & Phoenix
Les principaux types
de produits structurés
Le conseil Tainos
Comment Tainos sélectionne
vos produits structurés
Tous les produits structurés ne se valent pas. La qualité d'un produit dépend de l'émetteur (sa solidité financière), du sous-jacent (indice robuste ou panier concentré ?), des niveaux de barrières et des frais intégrés. Chez Tainos, nous analysons chaque produit en détail avant de le proposer à nos clients.
Notre sélection repose sur un historique de performance réel : les produits que nous avons commercialisés ont systématiquement atteint leur autocall, souvent en moins de 2 ans. Ce n'est pas une garantie future, mais c'est le reflet d'une sélection rigoureuse des sous-jacents et des conditions de marché.
Les produits structurés s'intègrent idéalement dans une assurance-vie ou un PER pour bénéficier d'une enveloppe fiscale optimisée. Ils ne doivent pas représenter plus de 20 à 30 % d'un portefeuille — leur liquidité limitée avant échéance en fait un outil de moyen terme, pas un placement de précaution.
Témoignages
Ils ont investi dans des
produits structurés avec Tainos
structurés disponibles
